融资策略与实务

时间：2018年8月20-21日上海

价格：6900    元 /人 注：本课程不打折销售

现场答疑解惑，为企业寻找最适合融资方案

梳理思路，引入前沿理念，战略选择资本市场

课程通过对融资过程中的资本结构、融资成本、融资顺序以及公司运作过程中的股利政策、价值评估进行详细的分析，让学员掌握不同融资方式的特点；通过比较分析商业信用、银行、民间信贷之间的差异，帮助学员理性地判断并评估各种融资方式的代价；通过对境内外不同资本市场融资操作的比较，使企业从中做出最明智的选择。

从融资顾问的角度，指导企业在不同的情况下可以选择的融资途径， 在不同的融资途径上可能存在的障碍，以及要达到目标可能需要付出的代价。帮助企业根据自己的规模大小、行业性质、发展阶段等不同的具体情况和条件确定自己的融资战略。

第一模块

企业考虑资金瓶颈问题时所必备的理论

•     为什么企业会出现资金短缺？

•     融资时需要考虑清楚的五大问题

•     融资有什么风险

•     如何判断企业的融资能力

•     融资动机分析与融资时机选择

-     思考与讨论：投资者关系（IRM）该什么时候维护？

•     案例分析：如何识别以融资为名的骗局

•     资本定价模型

-     了解资本资产定价模型

-     了解资本结构与杠杆比率

-     了解啄食顺序理论

-     了解融资成本理论

-     了解借贷平衡点的计算

-     了解股权融资与债券融资

第二模块

如何选择合适的融资渠道

•     深入认识现金池

-    现金池的作用与定位

-    国内传统现金池架构vs. 改善现金池架构

-    企业现金池的三大好处

-    设计现金池的考虑因素

-    实行现金池的难点

-    现金池vs. 票据池

•     商业信用⸺企业融资战略中的重要组成部分

-    买方信用融资与买方信用成本

-    卖方信用融资与卖方信用的条件

-    案例分析：顺驰房地产的商业信用融资

•     信贷融资：银行信贷与民间信贷

-    银行信贷是“晴天给伞，雨天收伞”吗？

◇         如何与银行建立良好的关系？

◇         银行相关融资业务

-    中国民间信贷现状与法律风险

•     债券融资

-    债券与评级机构

-    优先债和点心债

-    中小企业私募债

-    短期融资券

-    债券融资的风险管理

•     股权融资⸺资本市场直接融资

-    成本更高的私募融资

◇         私募对象：金融投资者（风险投资）与战略投资者

◇         风险投资的类型与青睐对象

◇         如何规避风险投资的误区

-    更透明的公募融资

◇         公司股票上市的益处与代价

◇         如何选择公司上市方式

◇         如何选择上市地点

第三模块

创新的融资模式

•     在中国政策尚未确立的资产证券化（ABS）

-    案例分析：中信启航项目

•     夹层融资：优先股、可转换票据、次级贷款

-    夹层融资的优点与前提条件

•     具有融资与融物双重功能的金融租赁

•     以快为王的股权质押

•     表外融资⸺永续债

•     被逼出来的海外融资

-    海外融资的优势

-    海外融资成本

-    海外融资如何回到国内

-    把握融资过程的关键点

讲师简介

教育及工作背景

会计师，ERP资深顾问

王老师是目前在国内顶尖的财务培训专家，拥有深厚的知识积累和精湛的培训技巧，累计为企业高管和财务专业人士培训上千场。此前王老师曾任上海医药、丹麦宝隆洋行、瑞士喜利得中国有限公司、德国沃尔夫集团等知名企业财务及ERP的负责人，熟悉多种行业背景的企业运营。

在全球第一大电梯配件制造商沃尔夫集团供职期间，担任中国区财务总监，负责除生产、销售外的各项管理工作，在财务制度完善、预算管理和资金管理方面都颇有建树。尤其是在企业加大市场开拓和规模扩张的时期，资金面临着巨大的压力，因此他设法通过内外资银行贷款、民间资本融资等多种手段筹集资金，加上合理的资金调配，科学的现金比例，在满足企业扩建、收购等重大项目资金需求的同时保证了现金的使用效率。此外，他还有丰富的管理咨询和ERP咨询经验。

个人风格

王老师知识广博、厚积薄发，带给学员的是大师级的培训体验；同时具备极强的个人魅力，善于与学员深度沟通，能够牢牢抓住学员的注意力，将课程内容以不同学员更乐于接受的方式呈现，令人印象深刻。王老师的幽默感和亲和力深受学员喜爱，而把客户的问题当作自己问题的专业态度更为学员所称道。