关于举办“基建投资模式探索与风险防范”线上直播课程通知

各有关单位：

2022年随着国内疫情形势防控常态化发展，面对国内外风险挑战明显上升的复杂局面，党中央、国务院决策部署我国经济发展形势，强调坚持稳中求进工作总基调，全面贯彻新发展理念，坚持创新驱动发展，推动经济高质量发展。特别是党的十九届六中全会指出经济工作要稳字当头、稳中求进，继续实施积极有效的财政政策和稳健的货币政策，保持货币流动性合理充裕，实施好扩大内需战略，促进消费持续恢复，同时，积极扩大有效投资，增强发展内生动力，激发市场主体活力。

针对国家宏观经济政策与方向调整，为强化企业创新主体地位，实现科技、产业、金融良性循环，加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，准确理解国家“十四五”规划的核心内容，创新投融资方式和路径，正确理解基建投资范畴与范围的归类，基建预算管理与隐性债务、EPC、ABO、EOD等新型投融资模式，掌握项目代建制和特许经营模式、XOD模式实施城市更新项目实操、土地开发市场操作规则、地方政府如何规范授权国企和利用财政资金实施片区整体综合开发与提高土地综合利用率、政府控股国有资本运营管理公司在转型发展过程中如何掌握国家宏观政策与法律边界、转型后国有资本运营公司债务边界及案例分析。现决定举办基建投资模式探索风险防范线上直播培训。请各单位积极组织本单位及下属单位相关人员参加。

附件: 1.培训内容

2.报名表                       

附件一、培训内容

第一讲：基建投资模式的探索与片区开发

一、基建投资模式的探索

1、定主体：如何判断政府投项目还是企业投资项目

2、分类型：项目收支是否平衡与项目现金流入的种类

3、筹资金：项目如何合规的筹集资金以及项目如何具备可融资性

4、管预算：政府预算与中长期财政规划的运作方式

5、避债务：如果避免项目触犯政府隐性债务的红线

6、招投标：广义招投标与政府购买服务相关问题讨论

二、片区开发

1、片区开发概述---国土规划与土地指标

2、对外扩张型片区开发---土地储备与土地二级开发

3、XOD、EOD与TOD模式的探讨

4、有关EPC+模式与ABO模式合规性的讨论

第二讲：PPP模式的边界条件设定与风险防范

一、PPP模式资产边界条件的设定—建设期、运营期、移交缺陷责任期与期前移交、经营权对价

二、PPP模式期日与期间边界条件的设定—从PPP模式的五大期间分析

三、PPP模式的付费类型—六大类型、建设运营成本的对应关系与计算方式

四、项目付费数额公式与付费控制—六类现金流入的计算公式、三横四纵的付费控制体系

五、贷款市场报价利率(LPR)对于项目付费数额的影响—全面换锚、定向降息

六、成本回报控制与纵向付费控制(一)—建设成本的动态变化对于项目付费数额计算的影响

七、成本回报控制与纵向付费控制(二)—运营成本、投资回报以及税费成本的动态变化对于项目付费数额计算的影响

八、计价控制与纵向付费控制—单价付费系列的动态变化对于项目付费数额的影响

九、总价付费系列付费控制案例讨论—市政道路、学校项目、项目付费数额公式纵向整理(一)

十、单价+总价付费、单价付费类型付费控制案例讨论--收费公路、污水处理厂项目、项目付费数额公式纵向整理(二)

第三讲：基础设施与房地产投资退出的最佳途径---类REITs与公募REITs

一、REITs与类REITs模式实操分析

1、REITs与类REITs模式概述---为什么要采用REITs模式？

2、类REITs证券端的设计---单方退出与优先收购机制

3、类REITs底层资产的重组---底层资产的重组方式与相关税务问题

4、类REITs资产并购与股债结构搭建1.---标的资产三种收购类型与相关税务问题

5、类REITs资产并购与股债结构搭建2.---为何需要反向吸并？

6、类REITs现金流重组---普通分配、处置分配与清算分配

二、基础设施公募REITs模式实操分析

1、基础设施公募REITs模式概述---试点要求、政策与业务规则体系

2、基础设施公募REITs模式交易结构---公募基金+ABS模式、递延支付债权转让款模式、治理结构

3、基础设施公募REITs模式证券端---筹资、定价、分配、扩募

4、基础设施公募REITs模式资产端---项目收购、对外借款、资产合规及相关税务问题

5、基础设施公募REITs园区类案例讨论---苏州产业园、张江光大园、中关村产业园、招商蛇口产业园

6、基础设施公募REITs仓储类案例讨论---中金普洛斯仓储物流、红土创新盐田港仓储物流

7、基础设施公募REITs高速公路类案例讨论---浙商杭徽高速、平安广州广河高速、华夏越秀高速

8、基础设施公募REITs环保类案例讨论---富国首创水务、中航首钢生物质

第四讲：国企改革与市场化经营---兼论城投转型、债转股与IPO

一、平台转型与国有企业改革的基本问题---政策梳理、竞争中性原则、顶层设计、国有企业分类

二、资产调整、国有企业重组与双向混改---无偿划转、国有资产交易、顺向与逆向混改

三、平台转型与基建供应链金融保理---基建应收账款尽职调查、数字化债权与资产证券化

四、国有资产管理体系---两类公司、国有资本授权经营体制、权责清单、授放清单

五、平台转型与债转股---债转股+国有企业改革模式

六、平台转型与国有企业机制改革---打破铁交椅、铁饭碗、铁工资

第五讲：对内更新型片区开发与城市更新、专项债、基建供应链金融与收益权ABS

一、对内更新型片区开发与破小区更新改造

1、广义城市更新基本问题的讨论---兼论《防止大拆大建问题的通知》

2、破小区更新改造的探索---以棚户区改造为核心

二、旧小区更新改造与狭义的城市更新

1、旧小区更新改造的探索—城镇老旧小区改造、狭义城市更新制度体系

2、城市更新的主体—各方参与者的定位与任务、产权自始单一的主体与产权归集单一的主体

3、城市更新的客体—住宅、产业、历史及城中村

4、城市更新的程序--申报制与职权制、如何取得土地使用权

5、城市更新的保障措施与其他问题—兼论“城市更新+”模式

三、地方政府专项债券

1、专项债券概述---意义、特征、政策背景、法制体系、基本原则与资金投向

2、专项债券的类型---置换、新增、再融资、普通、项目收益、重大项目

3、专项债券的交易结构---债券端与项目端的方案设计

4、专项债券资金用途调整与绩效管理---解决项目端与资金端无法匹配的问题

5、专项债券财务分析与合规性审查---是否足以还本付息、三大项合规性审查要求

四、基建供应链金融与收益权ABS

二、参会对象

1.各地方政府发改、教育、科技、司法、财政、环保、住建、交通、水利、农业、林业、文旅、卫健、能源等部门相关工作人员。

2.参与新基建和政府项目的央企、国企、上市公司高管及项目负责人。

3.银行、证券、基金、信托、资产管理、融资租赁等金融机构和工程咨询、规划设计、财务顾问、法律行业等部门负责人及管理人员。

三、培训目标

通过培训，使参加学习的人员了解掌握项目投融资领域最新政策法规，理清实务中重点、难点、疑点、焦点问题，拓展解决问题的视野和思路，提高专业素养和实践能力，解决管理实务中遇到的问题。

四、师资简介： 

余文恭老师  现任：上海段和段律师事务所合伙人、财政部首批定向邀请PPP专家库专家、国家发展改革委首批定向邀请PPP专家库专家、中国政法大学PPP中心法务委员会专家、一带一路中国仲裁院仲裁员、段和段研究院资产证券化中心主任、上海律协证券业务研究委员会委员、世界旅游轨道大会专家委员会成员、河南、湖北、山西、四川、江苏南京、安徽马鞍山、江西九江、陕西延安PPP专家库专家。

五、线上培训时间

2022年3月-7月每月一天，具体直播时间为当月1号通知，共计35学时

4月时间：2022年4月18日

六、相关费用：

9000元/账号（增值税发票、师资、电子课件、会议服务等）有效期至2022年12月31日。

*凡参加本次线上培训单位，疫情后每个账号可赠送1个线下培训名额。

七、培训报名流程

1、将回执表回传至助理老师；

2、发课程登录密码，参训学员凭密码登录。