关于举办“地方政府债务监管框架下合规融资、政府产业引导基金运作及融资平台市场化转型专题培训班”的通知

各有关单位：

地方政府投融资在我国快速城镇化进程中起着至关重要的作用，会贯穿城镇化过程的始终，但是现有的地方政府融资脱胎于不规范的债务模式，现阶段地方政府面临着清理整顿违规融资和在法律债务监管框架下合规投融资的双重任务。正如党的十九大明确提出要坚决打好防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治的三大攻坚战，防范化解重大风险被放在首位，凸显了应对风险挑战在未来宏观政策组合中的重要意义。面对风险挑战，既要突出问题导向，又要主动作为，既要在“堵后门”中适应监管、合规融资，又要在“开前门”中迎合监管、创新融资。

2017年以来，中央政府围绕强化地方政府债务监管、制止以政府购买服务名义违规融资、规范PPP模式融资以及2018年初加强保险资金运用管理防范化解地方政府债务风险等相继出台了一系列防范化解地方政府债务风险的文件，与此同时，2017年以来中央监管部门也相继推出了“土地储备专项收益债券”、“收费公路专项收益债券”、“轨道交通专项收益债券”等创新型的地方政府债务融资品种。为了帮助政府有关部门、城投类平台企业、金融机构及提供投融资中介服务的单位系统学习掌握地方政府债券融资、政府投资性产业基金、融资平台转型等相关的政策法规，熟悉现有监管框架体系下地方政府投融资在操作层面的管理、运作及风险防范，学习地方政府债务融资的新政策法规和业务知识，提高可持续融资能力水平，举办“地方政府债务监管框架下合规融资、政府产业引导基金运作及融资平台市场化转型专题培训班”。本次培训由北京旺达顺征咨询有限公司具体承办，现将具体事项通知如下：

一、培训内容

（一）地方政府债务监管最新政策解析

1、财政部2017年50号文、87号文出台的背景及影响；

    2、政府购买服务与融资行为的边界划分、政府购买服务的正面清单和负面清单；

    3、2017年地方政府违规举债、担保案例分析；

    4、地方政府债务风险视角下的PPP：财政部2017年92号文件解析；

    5、保险资金运用管理防范化解地方政府债务风险：保监会2018年6号文件解析；

    6、融资承诺函件分析：地方政府与金融机构关系协调；

    7、既往违规地方政府融资项目的处理方式讨论；

8、地方融资平台市场化融资与地方政府债务监管边界。

（二）地方政府债券发行最新政策解析

1、《预算法》对地方政府债券的法律规定；

2、近年来地方政府债务限额、余额规模变动分析；

3、地方政府一般债券与专项债券发行政策分析；

4、2015年——2018年地方政府置换债券发行政策分析；

5、地方政府项目收益债券发行监管政策分析；

6、地方政府债券交易所发行情况介绍；

7、2018年地方政府债券发行政策分析。

（三）产业基金解决PPP项目资本金的困境及思路

1、基金期限与PPP项目期限错配的困境及解决思路；

2、增信主体缺失的困境及解决思路；

3、资金成本偏高及解决思路；

4、“安全垫”比例冲突的解决思路；

5、[财办经2017（92）号文]所带来的通道风险及防范措施。

（四）产业投资基金参与PPP项目的运作方式及创新案例

1、不同付费模式下PPP项目的可融资性分析比较；

2、片区开发及特色小镇类综合项目以PPP模式实施的操作要点及融资特点；

3、产业投资基金投资PPP项目的选择标准建议；

4、新形势下产业基金介入PPP项目的方式及优势分析；

5、《资管业务征求意见稿》禁止刚性兑付的要求下，产业投资基金参与PPP项目公司运作架构分析及案例；

6、产业投资基金非标转标准化退出PPP项目的方式及案例解析（以资产证劵化为主）；

7、（国资发财管〔2017〕192号文）后，金融机构解决央企等产业资本投资PPP项目并表问题的方式及案例；

8、产业投资基金以股权或债权介入PPP项目公司方式比较及管理重点；

9、资管机构能否作为PPP的投资人，作为配资方参与PPP项目的角色转变；

10、土储新政（财综[2016]4号、90号文）后，产业投资基金参与土地一级开发项目的创新模式实务及案例分析。

（五）PPP项目全过程操作政策依据及实务技巧

  1、PPP基本理念与操作程序要点；

2、PPP项目实施基本问题与过程控制实务；

3、PPP项目交易结构设计要点分析。

（六）融资平台转型要点分析

  1、融资平台以政府信用为基础的债务融资模式与前景分析；

  2、在新规下以项目价值为基础的资本运作模式解析；

3、平台公司经营业务的定位、创新；

4、平台公司与政府的关系及平台公司的政府债务化解；

5、投融资平台转型路径；

6、融资平台参与PPP应符合标准及优势条件；

  7、融资平台作为劣后级LP产业基金的运作模式。

二、参会人员

     政府：各地方政府部门（财政、发改、金融、建设、市政、水务、交通、环保、农业、产业园区等部门）相关负责人；

   企业：地方政府性融资平台公司（城投公司、投资公司、国有资产运营公司、国有资本经营中心、水利投资公司、交通投资公司）、城市公共事业（供气、供水、供电、公共交通、环保、公园）、证券公司、商业银行、借贷公司、基金公司、担保公司、评级公司、会计师事务所、律师事务所等单位的主管人员。

三、拟邀请专家

培训班拟邀请国家发展改革委、财政部、国家开发银行等专家讲课，并安排交流研讨。

四、收费标准

2600元/人（含培训、资料、电子课件、场地、专家等)，食宿统一安排，费用自理。

五、时间、地点

2018年03月23日—03月28日（23日为报到日）海口市

2018年04月13日—04月18日（13日为报到日）长沙市

2018年04月20日—04月25日（20日为报到日）成都市

2018年05月18日—05月23日（18日为报到日）西安市

2018年05月25日—05月30日（25日为报到日）贵阳市

  请参加人员按要求认真填写报名表（附后），传真至本期研讨会会务组，我们将按报名先后传发报到通知。